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Servizio Service

Le soluzioni parametriche

Il clima è instabile e causa volatilità di utili e risultati finanziari. Le soluzioni parametriche trasferiscono l’impatto di un evento basandosi su un parametro oggettivo.

Esposizione meteo per settore

Negli ultimi anni il clima globale è diventato sempre più instabile e imprevedibile, con stagioni caratterizzate da condizioni inusuali ed eventi catastrofali dalle caratteristiche sempre più marcate. [“Global Risk Index 2019”, Cambridge Centre for Risk Studies].

Per molte organizzazioni, le condizioni meteorologiche influiscono sulle performance aziendali, causando volatilità degli utili e dei risultati finanziari.

In alcuni settori, come il settore energetico, la correlazione tra condizioni meteo e risultati aziendali è evidente: si pensi al rapporto tra le vendite di gas naturale e le misure di temperatura. Il rapporto tra meteo e ricavi non è però limitato alle società energetiche: la tabella seguente mostra, a titolo di esempio, alcuni degli effetti più noti delle condizioni meteorologiche avverse in alcuni settori industriali.

Industry Esempi di esposizione al rischio
Real Estate Gli inverni severi possono determinare un aumento dei costi delle bollette energetiche, dei costi di manutenzione e di rimozione della neve.
Costruzioni Pioggia eccessiva, forti venti e neve possono portare a ritardi nella consegna dei progetti, con conseguenti penali.
Agricoltura Siccità, gelo o calore estremo danneggiano le coltivazioni o riducono le rese.
Leisure and Hospitality Cattive condizioni metereologiche (piogge eccessive, freddo, neve) costringono alla cancellazione degli eventi o riducono l’affluenza.
Natural Resources La pioggia eccessiva può causare la chiusura delle miniere.
Utilities Ridotti consumi energetici se l’inverno è mite. Le scarse precipitazioni determinano carenza di acqua che alimenta gli impianti idroelettrici. Gli eventi di "congelamento-scongelamento" possono comportare notevoli disagi e costi.
Enti Pubblici Inverni rigidi aumentano i costi di rimozione della neve e di manutenzione del manto stradale.
Risorse rinnovabili Mancanza di vento, acqua, radiazione solare impattano sul rendimento degli impianti.
Retail Condizioni meteo avverse (pioggia o neve) riducono l’affluenza agli esercizi commerciali. Eccessiva variabilità nelle condizioni meteo riduce la richiesta di prodotti stagionali.
Logistica e trasporti L'eccesso di neve o il freddo estremo causano ritardi e cancellazioni dei voli.
Water Utilities Le scarse precipitazioni determinano carenza di acqua. Gli eventi di "congelamento-scongelamento" possono comportare notevoli disagi e costi.

Cosa sono le soluzioni parametriche?

Le soluzioni parametriche sono strumenti che consentono di trasferire l’impatto di un evento negativo basandosi unicamente su un parametro riscontrabile in modo oggettivo e ad esso correlabile, come la variazione di un indice o l’accadimento di un evento predefinito.

Quali vantaggi?

  • Presupposto oggettivo La liquidazione è certa in quanto fondata su presupposti oggettivi: avviene all’accadimento di un predefinito (ad esempio, intensità e localizzazione di un evento catastrofale naturale) oppure al movimento di un indice entro un range predeterminato di valori (ad esempio, entro un intervallo di temperature).
  • Rapidità indennizzo La liquidazione sinistri avviene in tempi molto più rapidi che per le soluzioni tradizionali.
  • Quantum certo La quantificazione del sinistro si basa su range di valori pre-concordati.
  • Libertà di utilizzo Non vengono poste restrizioni sull’uso dei proventi della liquidazione dei sinistri.

Le soluzioni parametriche sono costruite sulla base delle reali necessità del cliente e possono rappresentare l’opportunità per trasferire l’impatto di un evento naturale catastrofale sui ricavi o sui costi, oppure per finanziare una campagna commerciale.

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Perchè scegliere una soluzione parametrica?

  • Sensibilità del business agli eventi metereologici e ai cambiamenti climatici
  • Trasferimento del rischio di interruzione dell'attività in assenza di danni diretti
  • Strumento di protezione dei ricavi e/o riduzione dei costi
  • Trasparenza e chiarezza di copertura
  • Criterio di indennizzo svincolato dalla necessità di dimostrare l’esistenza di un danno agli asset
  • Nessuna infrastruttura di loss adjusting richiesta in loco
  • Velocità di liquidazione dei sinistri
  • Possibilità di ricorso a capacità aggiuntiva rispetto al mercato tradizionale
  • Flessibilità nella strutturazione della soluzione

Servizi offerti da Willis Towers Watson

  • Analisi e valutazione dell’esposizione metereologica del vostro business
  • Analisi dei vostri dati e, laddove necessario, integrazione con dataset terzi
  • Modellazione attuariale dell’esposizione attesa e studio della dipendenza dei risultati del cliente da parametri / fattori meteo.
  • Strutturazione del miglior programma di finanziamento del rischio
  • Calcolo del premio tecnico e raccomandazioni sul trasferimento ottimale
  • Ricerca della capacità sui mercati assicurativi e/o finanziari e negoziazione di pricing
  • Piazzamento delle soluzioni.

I nostri punti di forza

Un team di esperti dedicato
Willis Towers Watson è l’unico player dotato di un team internazionale con un’esperienza consolidata nello sviluppo di metodi ed approcci innovativi di trasferimento dei rischi dedicato esclusivamente alla ricerca di soluzioni alternative a quelle di trasferimento tradizionali.

Soluzioni su misura
Tutte le nostre soluzioni sono costruite su misura del cliente, studiate sulla base delle specificità della sua esposizione al rischio e in grado rispondere nel modo migliore agli obiettivi di risk management aziendali.

Indipendenza
Il team di Alternative Risk Tansfer (ART) di Willis Towers Watson ha sviluppato nel tempo solide relazioni con diversi tipi di risk capital provider ed è quindi in grado di selezionare il partner più adeguato per il trattamento del rischio specifico del cliente.

Vantaggi per i clienti
Le soluzioni ART contribuiscono ad efficientare l’allocazione di capitale attraverso la gestione e il trasferimento di rischi per i quali il mercato assicurativo tradizionale non risponde in modo efficace, contribuendo così a ridurre il rischio di impresa dei clienti, migliorandone profittabilità e stabilità finanziaria.

Le soluzioni ART

Le coperture parametriche sono un esempio di soluzioni alternative di trasferimento del rischio (Alternative Risk Transfer) che rappresentano strumenti costruiti su misura, in grado di superare alcuni limiti dei mercati assicurativi tradizionali attraverso l’accesso a forme differenti di finanziamento.

Di seguito le principali tipologie di soluzioni ART implementate da Willis Towers Watson:

  1. Captive Solutions: Ottimizzazione di captive, con la possibilità di fronting di rischi non tradizionali e di stop loss multi-linea.
  2. Portfolio Solutions: Soluzioni messe a punto per aggregare molteplici linee di rischio su base pluriennale, con l’obiettivo di utilizzare in maniera efficiente la capacità messa a disposizione dal mercato assicurativo.
  3. Structured Insurance: Compromesso tra l’autoassicurazione e il trasferimento puro, queste soluzioni di durata pluriennale sono create con l’obiettivo di proteggere il P&L e il bilancio aziendali dalle conseguenze di sinistri di alta intensità e bassa frequenza.
  4. Parametric Solutions: Soluzioni fondate su trigger ad indice e/o che rispondono a eventi (solitamente meteorologici) ben definiti.
  5. Customised Credit & Collateral: Soluzioni create per gestire particolari situazioni di credito e l’emissione di garanzie collaterali, solitamente messe a punto per gestire perdite ricorrenti.
  6. Asset & Capital: Catastrophe bonds, soluzioni contingent capital e assicurazioni sul valore residuo.
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